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率先通过隐含波动率从趋势变化中获利最大化

时间：2021-08-24 08:48:14 来源：

作者：Shubham Agarwal

我们都有波动率指数，但是您知道它可以帮助您解读市场或潜在趋势吗？是的，可以使用隐含波动率（IV）来了解可能的方向。

什么是隐含波动率？

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波动率是Black＆Scholes方程式中唯一未知的数字，它是通过使用所有其他输入来求解方程式而得出的，例如：现货价格，行使价，到期时间，无风险利率，股息和市场溢价。

Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周：到期日后的前四个交易警告：“在Nifty银行部署熊看跌价差”

这给了整个市场整体的不确定性。

不确定性不是一个恒定值，并且会一直在变化，具体取决于市场参与者对底层证券有多大的知名度，以及作者为应对这种波动性而选择的舒适度。

如果期权经纪人认为波动率过高，并且工具的实际实现的波动率会较低，而期权购买者则长期波动，他们将撰写期权。

可以将不确定性的数量绘制在图表上，历史趋势可以帮助我们进一步了解它。

波动率与底层证券有什么关系？

波动率与基础工具负相关，这意味着如果波动率正在上升，则基础货币很可能正在下跌，而如果波动率正在下降，则基础货币大多数应该会向上波动。

该相关性对于灵敏度也保持变化，但是广义上该相关性保持其负相关。历史上，相关性的敏感度在-10％到-80％的范围内，且数据平滑。

波动率与其他证券/市场有何关系？

波动性是相互关系的另一个组成部分。如果其他市场或相关工具的波动性正在上升，则所有工具的波动性都有可能一起上升，但是当波动性下降时，这可能就不成立。

这里的概念是，其他地方的不确定性也会在其他市场上造成不确定性。例如，美国市场的波动性上升也可能对印度市场的波动性产生重大影响，在这种情况下，相关性会增强。

波动的特征/行为

波动率在较大范围内均值回复。与股票不同，它不能继续走高，反之亦然，它在一个波段内振荡。

如果我们绘制历史隐含波动率，这就是可见的。在较低的极端情况下，交易者采取仓位以从波动性上升中受益，而在较高的极端情况下，交易者为波动性下降而进行交易。

波动性制度：

波动率制度是对波动范围的进一步解码。概念是，波动率将意味着在较大的时间范围内在较大的波段内恢复，但会在较大的波段内形成较小的波段。例如，如果Nifty的更广泛的波动范围为9％-25％，则短期内该制度可能为12％-16％。

制度的变化可以很好地指导市场预测。尽管波动率可以有成千上万种可以通过机器学习算法很好地检测到的状态，但要实践一些波动率，可以将其大致分为3种。

首先，它们是最易挥发的，其范围为15％-24％。在这种情况下，市场通常处于恐慌状态，趋势尚未逆转或稳定。

在这种体制下将形成主要的市场底部。但是，触底可能需要其他附加工具来识别水平，但是从该范围到另一范围的转换将表明可能触底。

第二种波动率制度的分类范围是12％-16％。在这种情况下，市场正努力吸收过去的回调，很可能处于回调模式，或者在临时回调的方向上仍保持着重大趋势。

最后是9％-13％的政权。在这种情况下，随着潜在的震荡，潜在资产有望在最佳状态下逐步上升。

当政权从一种改变到另一种时，交易机会就可以利用，这可以指导未来的市场走势。

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