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您是否在预算后“恐惧”进入市场?使用期权策略赚钱

时间:2021-05-18 16:30:50 来源:
Shubham AgarwalQuantsapp Private Limited

在市场上创造良好的“预测”和“执行”是两个完全不同的球类运动。人的情感是驱动投资者盈亏的主要因素,而不是核心分析。

贪婪与恐惧是一种超越理性思考的情感,今天我们将学习如何摆脱其中一种名为“恐惧”的情感。

牛市中的修正是每个人“想要”购买的东西,但大多数投资者错失了机会,最终等待更好的价格,或者他们购买得太早而亏损。

Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周:到期日后的前四个交易警告:“在Nifty银行部署熊看跌价差”

那出路是什么?让我们看几个场景,看看选项如何提供帮助。

是否想立即购买,但又担心进一步调整?

如果您确信股票的当前市场价格是可以进入的合理价格,但又担心进一步下跌,最好的出路是购买多头看涨期权。让我们看一个例子。

股票A的报价为1000卢比,您认为这是公平的价格。假设我们购买了1000欧元的罢工CE,报价为卢比。20天,还有30天的有效期。我们还认为,市场应在30天之内对预算公告做出完全反应。30天后,我们可能会遇到以下可能的情况。

案例A:仪器更正至900卢比

看涨期权损失了其价值的100%,但我们造成的最大损失是20卢比,而不是100卢比的直接购买股票。

现在,可以以920卢比的净成本(900卢比的股票价值和20卢比的CE期权亏损)建立相同的头寸,该成本仍然比1000卢比便宜。

情况B:仪器恢复到1100卢比

在这种情况下,看涨期权的到期价格为100卢比,产生80卢比的利润。到期时,我们可以用现金购买基础资产,然后保留头寸。购买的净成本为1020卢比(1100卢比的股票价值-80卢比的CE利润)。

它有点贵,但是请记住;它是在下降的市场中给您带来舒适购买的一种,因此值得获得溢价。

想要以甚至更低或更低的价格购买吗?

名义上的损失同样令人痛苦,如果您有信心买入一只股票,那么遗失股票的遗憾仍然存在,但是您的价格从未在市场上被认为是最好的。

您知道吗,即使“有意”廉价购买股票也能获得回报?让我们看一个例子:

股票B的报价为1000卢比,而您想以950卢比的价格购买。我们在950行使价PE上进行卖出交易,其报价为15卢比,有效期为30天,您认为预算效果会消失。

案例A:股票不会测试950卢比,但会升至1050卢比

如果我们最初打算以950卢比的价格购买股票,那么我们本来会获得零利润(因为没有交易开始),但是卖空的看跌期权现在已经一文不值了,因此15卢比的权利金就是您有意购买的利润库存较低。

情况B:库存确实进一步下跌至900卢比

如果我们以950卢比的价格买入股票,亏损本来是50卢比,但根据卖出的看跌期权溢价进行调整,损失减少了15卢比,现在买入的净价为935卢比。

因此,写出看跌期权以降低股票价格的意图将创造双赢局面。

重要的提示:在无意购买股票的情况下卖出看跌期权可能会带来风险,理论上的损失与股票价格一样多。

免责声明:作者是Quantsapp Private Limited的首席执行官兼研究主管。投资专家在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他自己的,而不是网站或其管理者的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前,请先咨询经过认证的专家。


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